The new bankruptcy law came into place on October 17, 2005. It is now 7 years old. It is estimated that 80% of bankruptcy law changed that year. What we use today is known as the"new bankruptcy law". The law is officially called The Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act of 2005 (BAPCPA) (Pub.L. 109-8, 119 Stat. 23).
So what was/is new? A lot. But the more general parts are:
1) The Means Test. An income based test that is required for some bankruptcy filers.
2) Credit Counseling. A course on credit that is mandatory for all filers.
3) Time between filings increased. Repeat filing is now harder because the wait is longer.
4) Child and spousal support must be current once the case is filed.
5) Statement of intent. A debtor must file a statement on how he/she intends to treat secured creditors.
6) All required taxes must be filed to confirm a chapter 13.
7) Additional documents are required to file.
8) More exceptions to discharge, such as with regard to taxes and student loans.
9) More disclosure requirements for debt relief agencies.
10) And many,many more.
To learn about the "new bankruptcy law", contact a Houston bankruptcy lawyer at the Rashid Law Firmtoday.
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La nueva ley de bancarrota entró en lugar del 17 de octubre de 2005. Es ahora 7 años de edad. Se estima que el 80% de la ley de bancarrota cambió ese año. Lo que usamos hoy en día se conoce como la "nueva ley de bancarrota". La ley oficialmente se llama "La Prevención del Abuso de Bancarrota y Protección al Consumidor de 2005 (BAPCPA) (Pub. L. 109-8, 119 Stat. 23).
Entonces, ¿qué es nuevo? Mucho. Pero las partes más generales son:
1) Examen de ingreso. Un examen de ingresos la cual es requerido para algunos solicitantes de bancarrota.
2) Asesoramiento de Crédito. Un curso en el crédito que es obligatorio para todos los que quieren hacer una bancarrota.
3) El tiempo entre aplicar para una segunda bancarrota ha aumentado. Repetir aplicaciones de bancarrota ahora es más difícil porque la espera es más larga.
4) Manutención de niños y del cónyuge debe estar al día, una vez aplica para la bancarrota.
5) Declaración de intenciones. El deudor debe presentar una declaración de cómo él / ella tiene la intención de tratar a los acreedores garantizados.
6) Todos los impuestos requeridos deben ser presentados para confirmar el capítulo 13.
7) Hay documentos adicionales que están obligados a presentar.
8) Más excepciones, por ejemplo, con respecto a las deudas de impuestos y préstamos estudiantiles.
9) más requisitos de desglose para las agencias de alivio de la deuda.
10) Y muchos, muchos más.
Para más información sobre la "nueva ley de bancarrota", llame a un abogado de bancarrota de Houston en el bufete de abogados Rashid hoy al 832-209-8833.
